发布时间:2022-06-28 09:52:29
从6月份起,有关半导体元器件市场价格向下波动报道不断见诸报端,近日更是有媒体表示,下半年包括存储、MLCC等部门在内的电子元器件,将经历价格的下探。
尽管传统的消费旺季即将来临,存储器市场上DDR5型号的渗透率上升,但三季度DRAM市场仍受到俄乌军事冲突、高通胀带来的需求疲软影响,进而导致整体DRAM 库存堪忧。
DRAM持续降价
在 PC DRAM 方面,媒体指出,需求持续疲软***影响PC OEM 调整年度出货目标,也导致 DRAM 库存迅速飙升。22年第三季度,PC OEM 仍专注于调整和去库存 DRAM 库存,采购势头反弹的可能性不大。同时,由于整体DRAM产业仍然供过于求,即使PC需求低迷,供应商在消化PC DRAM供应方面仍有困难,导致每季度供应量仍在增加。因此,PC DRAM 价格预计将下降 3~8%。
消费类DRAM则受影响更明显,一如之前的报道,媒体认为消费类电子产品的采购受到俄乌冲突、中国疫情管控、通胀上升等因素的不利影响。笔记本和电视等消费类 DRAM 相关应用的出货量正面临向下修正。此外,由于DDR3处于相对高位,受库存和成本压力,买家购买力明显减弱。预计 DDR3 和 DDR4 需求将同步下降,市场备货势头将继续减弱。韩国制造商退出 DDR3 制造的计划保持不变,但在下半年,来自中国大陆及台湾的新产能还在增加。消费者 DRAM 价格在 22 年第三季度难以支撑。DDR3 和 DDR4 价格预计将环比下降 3-8%。
在移动DRAM部门,由于消费市场的销售不及预期,供应商将被迫逐季逐步减少移动DRAM的生产比例,转而将产能投向服务器DRAM,以此来稳定市场库存和价格。然而,由于前期产能追加后,移动 DRAM 位的供应并没有显着减少,而且单机的平均内存容量也没有明显的升级,将发生供应持续过剩的情况,价格或将较***季度下滑 3~8%。媒体还表示,由于下半年智能手机需求低迷以及智能手机品牌消耗库存的紧迫性,出货量将受到限制。在收入和库存的双重压力下,产品定价发生松动的可能性更大。
总而言之,多因素导致DRAM 价格将在今年第三季度下跌 3-8%左右,不能排除用于 PC 和智能手机的某些 DRAM 产品价格下跌超过 8% 的可能性。
MLCC库存开始压价
此外,下半年MLCC的市场也不太平。
媒体指出,由于MLCC生产大国中国在疫情后,主要城市的制造业复工复产面临延迟,致使22年下半年出现生产缺口。对于电子 ODM 来说,恐怕这个缺口一时在今年剩余时间内难以弥补。
此外,持续的全球通胀使商品价格保持在非常高的水平,其影响在智能手机、笔记本电脑、平板电脑等消费电子产品的需求中尤为明显,进而抑制下半年旺季需求的激增。反过来,这也在需求和库存方面影响了 MLCC 市场。
目前,各种尺寸MLCC的总库存水平已升至90天以上。从 21 年***季度到 22 年***季度,消费级 MLCC 的价格平均下降了 5-10%。为进一步刺激需求,MLCC 供应商在 2Q22 进一步降价 3-5%。因此,媒体预测,今年下半年消费级MLCC价格平均将进一步下跌3-6%。
需求依然存在
不过,高性能计算解决方案(包括服务器)、网络设备、工业自动化解决方案和储能系统等应用领域的需求仍然相当强劲。同时,随着消费电子市场在今年下半年持续放缓,半导体行业的 IDM 将调整产能分配。因此,某些元器件供应不足的情况将得到缓解。此外,MLCC市场的高端部分和其他应用领域(如汽车电子和工业设备)的需求将得到支撑。
消费级 MLCC 的出货量和价格下降,而汽车和工业级 MLCC 的报价保持稳定。此外,随着物流系统整体恢复正常运行,零部件不匹配的问题将得到显着缓解。因此,物流的改善将为 22 年第三季度的成品出货量注入增长动力。
出货方面,得益于汽车电子、服务器、网络设备等方面的需求,媒体预测2022年全年,MLCC总出货量将同比增长2%,至2.58万亿片左右